Depósito a Plazo
Los Depósitos a Plazo o mejor conocido como “DAP” son uno de los instrumentos financieros más conservadores (Renta Fija) que están disponibles en el mercado.
Otorgan una rentabilidad prácticamente segura, por lo que, ante un escenario normal el DAP tiende a ser un instrumento poco atractivo para inversores con un perfil medio- alto de riesgo, dado que las tasas que ofrecen tienden a ser bajas (A principios del año 2022 el promedio de un DAP a 360 días era de 6,60% anual). Esto se debe a que el único riesgo que existe, el cual es relativamente bajo, es que la institución financiera no pueda hacerse cargo del pago.
En general existe una amplia gama de instituciones que ofrecen DAP, partiendo por los Bancos comerciales, los cuales van actualizando sus tasas constantemente para poder ser competitivos.
Para poder acceder a un DAP se requiere hacer una simulación como primer paso, en la cual se especifica el monto a invertir, el plazo, tipo y la moneda, con estas características el sistema arroja una tasa a la cual se puede acceder. Generalmente la tasa a la que se accede tiende a ser similar a la Tasa de Política Monetaria que emite el Banco Central.
Una de las características de los DAP es que la rentabilidad es conocida desde el minuto de la simulación, es decir, si yo invierto $100.000 a una tasa de 10,75% anual, a final del año voy a recibir $110.750, ni un peso más, ni un peso menos. Es por esta razón que se le define como uno de los instrumentos más seguros del mercado. Así como esta característica puede verse como algo positivo tenemos el otro lado de la moneda, para poder recibir esta rentabilidad tenemos que mantener ahí el dinero hasta el término del periodo, en caso contrario, se pierde esta rentabilidad en su totalidad y en casos extremos se cobra una multa.
Garantía estatal
“Infórmese sobre la garantía estatal de los depósitos”. Es una frase que las instituciones bancarias están obligadas a poner cuando hacen publicidad y tiene relación con que los depósitos a plazo tienen, en el evento muy improbable de una quiebra del banco, una garantía estatal. Esta garantía es de 200UF por institución al año (unos $6,9 millones) , con un tope de 400UF para el sistema (unos $13,8 millones).
Características de los DAP:
Moneda: UF, Pesos o dólares.
Entre los DAP más conocido tenemos los que están en pesos o en UF. En caso de los DAP en pesos, la rentabilidad es 100% conocida, a diferencia de los que se encuentran ligados a la UF los cuales solo conocemos una parte. Por ejemplo si un depósito en UF va a rentar 4% + UF, podríamos no saber a priori cual será el valor de la UF en el momento del pago.
Tipo: Fijo, Renovable o Indefinido
Fijo: En este tipo de depósito se especifica un tiempo determinado de inversión. Una vez terminado este plazo, la institución financiera hace devolución del monto total más el interés generado en el periodo.
Renovable: Son casi las mismas condiciones que los depósitos de tipo fijo, lo único que los diferencia es que se puede pedir su renovación de forma automática por otro plazo de tiempo igual al anterior. Existe un tipo de riesgo en estos depósitos, el cual se llama Riesgo de Reinversión, esto ya que la tasa a la cual se renueva el depósito es distinta a la cual se comenzó a invertir.
Indefinido: Estos depósitos no se deja establecido el plazo, sino que cuando se pida el dinero, la institución calcula los intereses y reajustes devengados a la fecha solicitada.
Plazos: De 7 a 365 días.
El plazo mínimo de inversión va a depender del tipo de DAP al que queramos acceder
Tasa: Fija, Variable o Mixta
En la tabla se observan las tasas promedio de los depósitos a plazo de los bancos (Base 360) a 30, 90, 180 y 360 días en pesos y a 360 días en UF, para el período entre el 4 y el 7 de octubre.
| Periodo | Tasa Pesos 30 días | Tasa Pesos 90 días | Tasa Pesos 180 días | Tasa pesos 360 días | Tasa UF 360 días (Tasa + UF) |
| 7/10/2022 | 11,21% | 11,71% | 11,76% | 12,24% | 4,19% + UF |
| 6/10/2022 | 11,24% | 11,37% | 11,68% | 11,87% | 4,06 % + UF |
| 5/10/2022 | 11,05% | 11,34% | 11,87% | 11,91% | 4,05% + UF |
| 4/10/2022 | 10,82% | 11,33% | 11,77% | 11,64% | 4,07% + UF |